建筑铝型材迎转折走弱 新能源汽车一枝独秀

2023年已经行至年底，进入最后的12月，截至11月30日，MysteelA00铝锭现货价格录得18620元/吨，较上一日再跌150元/吨，本周也迎来久违的3连跌，价格也终于跌破18800元/吨的关键支撑。而往往铝价下跌，铝型材终端市场买货备货热情将迎来高涨，为此Mysteel从终端不同的消费角度，对当前铝型材市场进行简单剖析。

建筑铝型材方面：继10中旬铝锭基价跌破万九关键位置后，市场迎来一波年底冲刺小高涨。据Mysteel 150家铝型材样本企业数据，从10月4日起，在连续7周的时间内，样本企业建筑铝型材产量持续回升，环比上涨2.47%。一方面得益于铝价持续下跌，不少铝型材经销商、代理商选择提前买货、备货做零售库存。另一方面，终端工程项目年底面临停工，备货需求增加，因此铝型材企业新订单跟随上涨。但在建材订单增加的同时，依旧有不少企业表达了对行业的担忧。山东地区某铝型材企业反馈：年底建材订单增加在预期之中，但今年整个房地产市场情况不好，地产新建项目太少，所以企业产量和开工率一直没法满产，并预计年底备货情况不会持续太久。而据Mysteel最新数据显示：截止11月29日当周，150铝型材样本企业建筑铝型材产量环比前一周下跌0.88%，而广东地区作为建筑铝型材行业领头羊，当周产量表现尤其糟糕，不少龙头企业产量和新订单皆有下滑。因此Mysteel预计后续市场建筑铝型材产量持续萎靡。

铝型材企业生产情况周度对比：

数据来源:Mysteel

数据来源:Mysteel

光伏型材方面：前文我们在《Mysteel：行业内卷&组件去库光伏铝型材率先遇冷》有提到：光伏铝型材企业订单不济的情况已经开始逐渐由中小企业向龙头企业传导。而截至11月29日当周，该情况已实现。光伏行业内卷现象非常严峻，不少组件厂库存偏高，且存在亏本经营情况。据Mysteel了解：有些铝型材企业和上游组件厂有长单协议，订单能得到保证，但没签长单的组件厂，订单下滑明显，行业总体情况依旧不容乐观，多数光伏型材企业订单下滑15-20%。而据国家能源局最新数据显示，10月份我国光伏新增装机13.62GW,环比下跌13.69%，且连续4个月录得下滑，因此光伏型材产量或因行业内卷和新增装机数量下滑而继续走低。

数据来源：国家能源局

新能源汽车方面：十月份以后，多地车展与促销活动火热进行，各大车企新车型持续发布，进一步拉动汽车消费。据中国汽车工业协会数据，2023年10月，我国汽车产销分别完成289.1万辆和285.3万辆，产量环比增长1.5%，销量环比下降0.2%，同比分别增长11.2%和13.8%，汽车产销量继9月后再创当月历史同期新高。新能源汽车产销分别完成98.9万辆和95.6万辆，同比分别增长29.2%和33.5%。而部分生产加工新能源汽车零部件的铝型材企业得益于此。据福建某企业反馈：公司汽车材占比较大，9月份以后一直保持满产，而且汽车方面订单充足，公司有计划明年新增十几条线。安徽某铝企表示：年底不少车企会选择冲量，汽车材订单较好，公司也有天然的地域优势，计划明年完成全部转型，只做工业材。除此之外，也有不少从事加工汽车零部件的铝型材企业和Mysteel反馈，当前新能源汽车火爆，公司生产忙碌。

数据来源：中国汽车工业协会

结语：当前建筑铝型材，光伏型材和新能源汽车型材市场情况似乎形成鲜明的对比，尤其眼下接近年关，市场情况被无限放大，结合Mysteel 150铝型材周度数据建筑铝型材产量：工业铝型材产量比值约为0.55：0.45，按目前地产、汽车、新能源和3C的市场发展情况来看，这一比值或继续缩小，详细情况，Mysteel继续跟踪。