新能源汽车产销两旺 汽车铝板材赛道持续向好

　　中国汽车工业协会发布的统计数据显示，今年1-6月，我国新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达到35.2%。不出意外，今年全年新能源汽车产销将超过一千万辆。

　　新能源汽车产销量持续高速增长，带动了上下游产业链蓬勃发展。尤其在汽车轻量化方面，可明显降低整备质量的铝板材成为新能源汽车的刚需，使用量持续提升，进而带动中国汽车铝板材生产商和加工商崛起。

　　01铝板材减重效果好 市场发展快

　　众所周知，车辆的整备质量是影响油耗的关键因素之一。汽车越重，需要驱动的负载就越多，这直接导致了更大的能量消耗，反之则可明显提升能效。美国铝业协会发布的报告数据显示，汽油乘用车减重10%与15%可以提升3.3%和5.0%的能效；同时电动汽车整备质量也影响本身的续航里程，电动车减重10%与20%可以提升6.3%和9.5%的能效。

　　由于搭载三电系统的新能源汽车要比传统燃油车增重200-300kg，因此新能源汽车有着更为迫切的轻量化需求。我国于2016年发布的《节能与新能源汽车发展技术路线图1.0》提出，到2020年、2025年、2030年单车装备质量要比2015年分别实现减重10%、30%、35%。

　　新能源汽车轻量化通常通过‌采用高强度钢、铝合金等轻量化材料，以及提升电池能量密度等方式来实现。其中，使用铝合金材料可取得明显的减重效果。因此，《节能与新能源汽车发展技术路线图1.0》在材料层面明确规定，到2020年、2025年、2030年单车用铝量要分别超过190kg、250kg、350kg。

　　铝合金在汽车上应用广泛，可用于车身结构、动力总成、悬挂系统、内饰装饰等细分领域，其中减重潜力最大的是汽车车身。汽车车身约占汽车总重的30%，其覆盖件使用材料过去主要是钢板，如果用铝合金板材代替传统钢板，可使白车身减重约40%-50%，进而使整车减重10%左右。因此，汽车铝板材被汽车企业大量采购用于汽车车身轻量化。

数据来源：市场调研、企业访谈

　　近几年来，汽车车身铝板材市场迎来快速增长，铝板材生产企业的出货量从2021年的27.5万吨，提升到2023年的41.9万吨，今年上半年，出货量达到23.9万吨，到年底有望达到50万吨。中金公司此前发布的研究报告预测，2025年国内铝汽车板需求将提升至47万吨。可见，汽车车身铝板材的实际增长情况要好于预期，而随着新能源汽车产销量持续提升，汽车车身铝板材的出货量还将持续增长。

02本土生产商崛起 打破外资垄断

　　汽车铝板材主要用于车门板、引擎板、后备箱板和翼子板等车身覆盖件，因为铝材的价格昂贵（铝板材的成本是钢材的三倍），且生产铝板材有着较高的技术和工艺门槛，因此，早期多应用于售价高的BBA等豪华汽车品牌。

　　给豪华汽车品牌供应铝板材的主要有诺贝丽斯、美国铝业公司、肯联铝业、神户制钢等外资企业，他们起步早，同时与整车企业有着长期绑定的合作关系，因此在全球汽车铝板材市场占据大部分市场份额。在中国，诺贝丽斯和神户制钢成为早期市场的主导者，前者是全球最大的汽车铝板材生产商，而后者则是亚洲最大的汽车铝板材生产商。

数据来源：市场调研、企业访谈

　　不过，随着中国新能源汽车企业的成长以及特斯拉在华独资建厂，带动了中国本土汽车铝板材生产商的崛起。以南山铝业、中铝瑞闽、忠旺铝业、西南铝业为代表的中国本土生产商开始与外资生产商竞争，目前在中国市场与诺贝丽斯以及神户制钢形成“4+2”的竞争格局。从出货量来看，2023年起中国本土汽车铝板材生产商已经超过外资汽车铝板材生产商在中国工厂的出货量。

　　从整体情况来看，中外汽车铝板材生产商在中国市场的竞争带来两个好处。第一是大幅提升了中国本土铝板材的产能，充分满足了中国新能源汽车市场对铝板材的需求，且实现了部分海外出口；第二是在竞争中促成了新的合作，实现了中外汽车产业链的紧密合作。代表性的例子是今年2月，宝武铝业与神户制钢就成立汽车铝板合资公司达成了意向，致力于为汽车用户提供整合EVI合作、原材料、加工、应用指导和服务的先进汽车铝板材解决方案。

　　03加工商作用突出 形成头部前五

　　值得注意的是，由于汽车铝板材加工链条较长，汽车铝板材并不是全部直接供给整车企业，其中一部分要供应给汽车铝板材加工商，由他们进行模具制造、剪切、冲压、焊接、配送，最后将成品供应给整车企业。

数据来源：市场调研、企业访谈

　　汽车铝板材加工商扮演着不可或缺的作用。目前，这一细分领域也培养出一批中国本土加工商，他们中的利来工业智造、福然德、新朋联众已成为其中的佼佼者，与华安钢宝利、神商金属两家外资加工商组成细分领域中的前五名，形成“3+2”的竞争格局。

　　从汽车铝板材采购量来看，他们是仅次于整车企业的采购商，往往是汽车铝板材生产商的大客户。

　　从中国本土三家汽车铝板材加工商的情况来看，他们本身就是汽车钢板材加工商，熟悉整车客户的需求，打下了为整车客户提供铝板材产品的良好基础。从目前了解到的实际情况看，钢板材仍是他们出货量的绝对大头，铝板材只占一小部分，但因此带来的销售额却非常可观。

　　可见，铝板材要比钢板材具备更高附加值，也能带来更多的营收。对于传统的汽车钢板材加工商来说，积极转型为汽车铝板材供应商是大势所趋的选择。但是由于汽车铝材的材料特性、工艺要求、模具设计以及后处理等多个方面与汽车钢材存在差异，加工难度较大，因此汽车钢板材加工商转型铝材加工面临一定挑战。

　　当前，我国正处于从汽车大国迈向汽车强国的关键阶段，发展新能源汽车是必由之路，而要想发展好保持好目前的领先优势，不仅整车企业要发挥带头作用，也需要核心零部件企业做好支撑。具体到汽车铝板材领域，则需要以南山铝业等为代表的生产商和以利来工业智造等为代表的加工商做大做强，成为汽车强国建设的中流砥柱。（张忠岳）